Para administrar de mejor manera el dinero, se debe llevar un control de flujo de efectivo mensual y anual.
Se conoce como flujo de efectivo o cash flow al estado de cuenta que refleja cuánto efectivo queda después de los gastos, los intereses y el pago al capital.
La mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
El flujo de caja operacional indica el efectivo recibido o gastado como resultado de las actividades básicas de la empresa.
El flujo de caja de inversión hace lo propio respecto a las inversiones (de capital, adquisiciones, etc.), mientras el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo resultante de la recepción o pago de préstamos, las emisiones o recompra de acciones y el pago de dividendos.
Principios para el manejo del flujo de efectivo
§ 1er principio:
"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"
Ejemplos para su realización:
- Incrementar el volumen de ventas.
- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas.
(Impulsando las de mayor margen de contribución)
- Eliminar descuentos.
§ 2do principio:
"Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"
Ejemplos para su aplicación:
- Incrementar las ventas al contado
- Pedir anticipos a clientes.
- Reducir plazos de crédito.
§ 3er principio:
"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"
Ejemplos para su realización:
- Negociar mejores condiciones
- Reducción de precios con los proveedores
- Hacer bien las cosas desde la primera vez
-
Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
§ 4to principio:
"Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"
Ejemplos de aplicación:
- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo:
Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que
disminuya el volumen de venta.
Por ello es importante evaluar no sólo el efecto directo de la aplicación de un principio, sino también las consecuencias
adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo en cada negocio acorde a sus necesidades.